Присоединяйтесь к сообществу форекс трейдеров
прямо сейчас!
Научитесь зарабатывать и приумножать деньги
Расскажите о своем опыте торговли
Получите ответы на любые вопросы от специалистов
Знакомьтесь и общайтесь с лидерами рынка
Читайте актуальную и закрытую информацию и многое другое...
Корреляция валютных пар - Сообщество успешных трейдеров
На форексе всегда присутствуют взаимосвязи между движениями цен определенных валютных пар. Для выявления таких взаимосвязей применяется расчет корреляции между валютными парами. Зная показатели корреляции валютных пар и их изменения, можно использовать эти данные в своей торговле. Очень легко увидеть причины взаимозависимости определенных валютных пар: к примеру, совершается сделка по паре GBP/JPY — это кроссовая валютная пара и фактически торгуется своего рода производная пар USD/JPY и GBP/USD, поэтому, пара GBP/JPY обязательно будет несколько коррелированой к одной из пар в определенные периоды. Однако, корреляция и взаимосвязи среди валют происходят не только по примеру приведенного факта. Некоторым валютным парам свойственны движения в тандеме, наряду с этим существуют пары валют, которым свойственны разнонаправленные движения. Такие явления и взаимосвязи являются результатом более сложных факторов.
Корреляция на форексе, является статистическим показателем отношения между двумя валютными парами. Корреляция может быть положительной и отрицательной, соответственно коэффициент корреляции имеет значения от -1до +1. Коэффициент корреляции «+1» означает, что цена двух валютных пар 100 % времени двигается в одном направлении. Коэффициент корреляция «-1» означает, что цена двух валютных пар 100 % времени двигается в противоположных друг другу направлениях. Естественно, коэффициент корреляции не может быть постоянным и изменяется в зависимости от многих факторов, которые я опишу в статье чуть позже. Также корреляция равная абсолютным величинам +1 и -1 означает абсолютную идентичность в однонаправленности и разнонаправленности ценовых движений валютных пар. Такие явления довольно редки, но они случаются. Различают следующие виды корреляций по их силе: слабая корреляция (коэффициент от 0 до – 0,2/+0,2); низкая корреляция (от – 0,2/+0,2 до – 0,4/+0,4); умеренная корреляция (от – 0,4/+0,4 до – 0,7/+0,7); высокая корреляция (от – 0,7/+0,7 до – 0,9/+0,9); сильнейшая корреляция (от – 0,9/+0,9 до – 1/+1).
Корреляция — коэффициент изменяемый.
Как известно, рынок Forex представляет из себя самый динамичный рынок. Динамичность изменения цены продиктована различными причинами, такими как, изменение валютной политики национальных центральных банков, настроение рынка, экономическая конъюнктура, политические факторы и т.д. Поэтому, анализируя валютные корреляции необходимо помнить, что корреляция валют со временем может измениться. Сильная корреляция определенных валютных пар сегодня, не гарантирует то, что в следующем месяце корреляция не ослабится. Используя анализ корреляции валютных пар, необходимо обязательно отслеживать причины возникновения взаимозависимости между валютными парами.
На рисунке представлена корреляция пары EUR/USD к другим валютным парам, из которого видно, что корреляции между валютными парами различны.
Мало того, корреляция определенной пары к тестируемой валютной паре EUR/USD также изменяется с течением времени. Например, возьмем пары EUR/USD и AUD/USD, видно, что корреляция с течением времени усиливается. Если 2 года назад коэффициент корреляции был равен +0,59, то в течении прошедшего года коэффициент увеличился до +0,85, а в прошедшем месяце он достиг уровня +0,95. Если 2 года назад корреляция данных валютных пар была умеренной, то в течении последнего года она достигла высоких значений. Основную причину изменения направления и степени валютных корреляций стоит искать в выходе значительных экономических событий, к примеру изменение процентной ставки.
Как вычислить корреляцию валютных пар
Можно рассчитать коэффициент корреляции самостоятельно с помощью редактора таблиц, например, Microsoft Excel. Хотя существуют он-лайн-калькуляторы, которые вычисляют корреляцию, способ самостоятельного подсчета коэффициента корреляции имеет ряд преимуществ. Используя собственные данные можно анализировать корреляцию между валютными парами по определенным временным периодам, например, можно проанализировать корреляцию за определенный период до выхода важных экономических данных и после. Данные подсчеты способны показать взаимосвязь между валютными парами в зависимости от экономической ситуации. Итак, для того, чтобы самостоятельно подсчитать корреляцию валютных пар, необходимо: -с помощью графических пакетов, загрузить исторические котировки валютных пар; -провести конвертацию архива котировок в формат Excel; -полученные данные котировок для двух валютных пар, пусть это будут пары GBP/USD и USD/JPY; -создать 2 колонки и задать им названия в соответствии с обозначениями валютных пар, затем заполнить колонки прошлыми ценами по каждой пары за тот временной период , который подвергается анализу; -вставить под одной из этих колонок значение =CORREL(); -выделить данные из первой колонки, получив заданный диапозон; -поставить запятую и проделать предыдущий шаг для второй колонки; -завершить формулу, она должна иметь вид =CORREL(A2:A100,B2:B100), где A2:A100 — диапазон данных по первой валютной паре, а B2:B100 — диапазон цен по второй валютной паре. Путем применения в Excel выше приведенной формулы, получаем число, которое показывает коэффициент корреляции от -1 до +1 между заданными валютными парами.
Более простым способом подсчета коэффициента корреляции, является применение он-лайн-калькулятора корреляции, например на сайте fxtrade.oanda.com/lang/ru/analysis/currency-correlation. Именно с этого сайта и сделана картинка выше. Необходимо выбрать валютную пару для анализа корреляции по отношению к другим валютным парам, после чего будет представлена таблица расчетов корреляции по основным валютным парам за временной период от 1 недели до 2 лет. Кроме обычной табличной версии, данные можно посмотреть в виде цветовой гаммы.
Также для расчета корреляции могут использоваться различные индикаторы, показывающие зависимость между движениями определенных валютных пар. Один из таких индикаторов изображен на рисунке.
Этот индикатор изображает кривые линии в пределах от -1 до +1, показывая корреляцию валютной пары, на которой установлен индикатор (в данном случае это AUDUSD) к другим валютным парам. На рисунке выделен отрезок, где корреляция валютных пар EURUSD и AUDUSD очень высока. Ниже привожу рисунок, из которого видно, что движения валютных пар за выбранный временной отрезок практически идентичны.
Зная, как и для чего рассчитывается корреляция, можно использовать эти данные в своих интересах. 1.Корреляция помогает выбрать валютные для торговли. Например, зная что валютные пары имеют сильную положительную корреляцию, можно сделать вывод, что сделки в одном и том же направлении по парам, фактически приводят к удвоению позиции. Напротив, если сделки заключены разнонаправленно, то это означает, что сделки уравновешивают друг друга, т.е. по одной валютной паре получается прибыль, другая уходит в убыток, в итоге получается нулевой результат. 2.Хеджирование и диверсификация. Находя валюты с очень высоким коэффициентом корреляции, можно использовать такие валютные пары для диверсификации и хеджирования. Диверсификация — это применение валютных пар с высокой корреляцией для снижения риска при неправильных входах, где при положительной корреляции сделки заключаются однонаправленно, при отрицательной корреляции сделки заключаются разнонаправленно. Например, пары EURUSD и USDCHF имеют сильную отрицательную корреляцию, значит покупка EURUSD и продажа USDCHF фактически являются сделками, которые удваивают позицию, тоже самое происходит с парами AUDUSD и EURUSD, за исключением того, что эти пары имеют сильную положительную корреляцию и одновременная их покупка будет «удваивать» покупку. В чем же плюсы применения такого подхода? Представим себе, что по парам EURUSD появились сигналы на покупку и мы хотим купить 1 лот. Но зная, что есть положительная корреляция с парой AUDUSD, можно распределить объемы сделки на две коррелируемые валюты, тем самым несколько снизив риск неправильного входа. Хеджирование — использование одного торгового инструмента с целью снижения риска, который связан с неблагоприятными влияниями различных факторов на цену, связанного с ним другого торгового инструмента. Хеджирование может быть абсолютным и относительным. Абсолютное хеджирование — это покупка и продажа равными объемами одной и той же валютной пары с целью снижения риска обесценивания той или иной валюты. Например, хеджирование валютной пары EUR/USD подразумевает покупку и продажу данной пары пропорциональными объемами. Соответственно, при снижении курса евро растет курс доллара и наоборот. Получается, что средства защищены от резких изменений одной из валют. Данный вид хеджирования подходит скорее инвесторам, которые имеют цель сохранить свои средства и не дать им обесцениться, происходит, в некотором роде, страхование. Относительное хеджирование — использование двух различных коррелируемых валютных пар с целью минимизации ценового риска. Кроме этого, такой вид хеджирования также предполагает оптимизацию рисков. Именно относительное хеджирование, на мой взгляд, наиболее приемлемо в спекулятивной торговле.
Собственный опыт применения корреляции в торговле.
Мой опыт использования корреляции в своей торговле основан на принципах относительного хеджирования. Подход к оценке корреляции валютных пар у меня поверхностный и не требует частых проверок и перерасчета. Связано это с тем, что торговые операции мной проводятся в среднесрочной перспективе. Итак, опишу схему своих действий по выбору и использованию торгуемых валютных пар на основе анализа корреляции. 1. Анализ валютных пар EURUSD и AUDUSD показал, что пары имеют на продолжительном временном промежутке положительную корреляцию, причем этот показатель является достаточно высоким. 2. Имея две валютные пары, я проанализировал их спецификации контрактов в различных дилинговых центров. Оказалось, что в одном из ДЦ, комиссия за перенос позиции на следующий день (своп) оказалась положительной при перекрытии данных валют. EURUSD имеет значение свопа при продаже равное -0,2 пункта, в паре AUDUSD своп при продаже равен +1. Соответственно, при полном хеджировании валютных пар (если учитывать, что корреляция приближается к единице), заключая сделки по AUDUSD на покупку и по EURUSD на продажу, имеем «безрисковый» вид торговли, основанный на разности процентных ставок центрального банка Австралии и Европейского центрального банка. 3. Соответственно, я получил 2 валютные пары, по которым можно торговать в разных направлениях, тем самым снизив риск неправильных входов. Торговля только по сигналам на покупку AUDUSD и только по сигналам на продажу EURUSD, дает преимущество в положительной разнице свопов в среднесрочной и долгосрочной перспективе, а также на счете происходит снижение просадки, в связи с частичным хеджированием позиций.
Заключение.
Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что корреляция валютных пар является очень информативным показателем для трейдера. Существуют различные методы использования корреляции, и независимо от их выбора, важность информации о корреляции валютных пар без сомнения очень важное знание для трейдеров, которые торгуют по нескольким валютным парам одновременно. Такие знания помогают трейдеру правильно рассчитать риски, диверсифицировать, хеджировать или удваивать позиции.
Применяете ли Вы корреляцию в своей торговле? Если да, то каким методом ее применения пользуетесь?
Будем благодарны, если Вы поделитесь этим материалом в социальных сетях:
Рейтинг дилинговых центров и брокеров Forex /
Форекс. О рынке Forex. Словарь трейдера. Инструменты Forex.
Видеоуроки Forex. Аналитика
www.forex-rating.at.ua
